Vurderer du å investere i aksjer og har du egentlig ikke penger til det? Da kan du ta opp lån, men det innebærer en risiko. Her får du noen gode råd på veien.
Låne penger til kjøp av aksjer
Det er ikke enkelt å beregne hvor mange nordmenn som tar opp lån til aksjer. Når du låner penger til aksjer tar du ikke opp lån på samme måte som du tar opp når du kjøper bil eller bolig. Derfor blir det ikke registrert på samme måte som andelen som har boliglån og billån.
Vi vet derimot at en betydelig andel av Norges befolkning investerer i aksjer og aksjefond, og i 2021 hadde hele 46 prosent av Norges befolkning foretatt investeringer. Noen investerer i aksjer for å få fordeler som avkastning, skattefordeler, eierskap i bedrifter osv. Andre igjen har investering i aksjer som en hobby.
Uansett hvorfor man vil invester, er det ikke alltid man har penger å bruke på aksjeinvestering. For enkelte kan et lån være nødvendig for å kunne finansiere investeringer. Den vanligste formen er verdipapirkreditt, som er en finansieringsmetode for investorer som ønsker å låne penger for å kjøpe aksjer. Lånet har som formål å øke avkastningen på investeringene, men det innebærer også en betydelig risiko for låntager.
Det finnes mange ulike aspekter å vurdere når det kommer til å ta opp lån til aksjer. Dette gjelder både fordeler, risikoer og hvordan man best mulig kan navigere denne type investeringer.
Tips: Se også vår side om privatlån.
Ulike typer lån til aksjer
Det finnes derimot ulike låneordninger rettet mot aksjekjøpet. Skal man ta opp lån for å investere i aksjer, er de mest vanlige lånetypene forbrukslån, verdipapirfinansiering, og refinansiering av boliglån.
Forbrukslån er et usikret lån som i utgangspunktet ofte brukes i privat sammenheng, for eksempel ved oppussingsprosjekter. Lånetypen kan også brukes til å kjøpe aksjer. Denne type lån har høyere rente enn for eksempel boliglån. Årsaken er at man ikke har noe sikkerhet i tilfelle uteblitt finansiering. Det er ikke mulig å stille aksjene som sikkerhet når man tar opp forbrukslånet.- Verdipapirfinansiering er derimot et lån med sikkerhet. Her bruker man verdipapirer som pant. Siden bankene har sikkerhet for lånet, vil disse lånene ofte ha en lavere rente lavere enn forbrukslån. Minimum rentesats kan variere, men det er ikke uvanlig at den ligger rundt 6%. Långiver krever som regel at aksjene er registrert i Verdipapirsentralen (VPS). Belåningsgrad er også noe låntager må forholde seg til.
- Refinansiering av boliglån: Noen investorer velger å refinansiere boliglånet sitt for å frigjøre kapital til aksjekjøp. Dette kan være en kostnadseffektiv måte å låne penger på, men det innebærer også risikoen for å miste boligen hvis investeringen går dårlig. Skjer det, vil igjen dette kunne ramme uskyldige tredjeparter som ektefelle, sambo og barn. Derfor er ikke refinansiering av boliglån nødvendigvis en klok avgjørelse.
Fordeler og ulemper med lån til aksjer
Et lån i seg selv vil alltid være negativt, da lånet er med på å trekke din inntekt mot minussiden. Hvis du skal ta opp lån til aksjer er det viktig at du tenker igjennom alle aspektene. Dersom lånet potensielt bidrar til god avkastning i nær fremtid, kan du se lånet som en nyttig investering. Det er derimot viktig å vurdere alle aspektene ved lånet, slik at du tar den klokeste beslutningen.
Fordeler
- Økt avkastning: Ved å bruke lånte midler kan investorer potensielt øke avkastningen på investeringene sine. Hvis aksjekursen stiger, kan gevinsten være betydelig høyere enn om man kun hadde brukt egne midler.
- Diversifisering: Lån gir investorer muligheten til å diversifisere porteføljen sin ved å investere i flere aksjer eller sektorer.
- Skattefordeler: Renter på lån til aksjer kan være fradragsberettiget, noe som kan redusere den totale skattebyrden.
Ulemper
- Økt risiko: Lån til aksjer øker risikoen for tap. Hvis aksjekursen faller, må investoren fortsatt betale tilbake lånet, noe som kan føre til betydelige økonomiske tap.
- Renter og gebyrer: Kostnadene ved å låne penger, inkludert renter og gebyrer, kan redusere den totale avkastningen på investeringen.
- Margin calls: Ved verdipapirkreditt kan långiveren kreve at investoren tilfører mer kapital hvis verdien av de lånte aksjene faller under et visst nivå.
Når kan det lønne seg å låne til aksjer?
Det kan være vanskelig å vite når det lønner seg å låne til aksjer, og det vil uansett være forbundet med stor risiko. Du kan likevel se etter følgende fordeler dersom du vurderer å ta opp lån for å handle aksjer:
Lav lånerente: Hvis renten på lånet er lav, kan det være lettere å oppnå en positiv avkastning. Det vil også være enklere for deg å betjene lånet dersom avkastningen tar lengre tid.
Sterk tro på aksjen: Hvis investoren har sterk tro på at en aksje vil stige i verdi, kan det være fornuftig å låne penger for å øke investeringen.
God risikostyring: Investorer som har en solid risikostyringsstrategi og kan håndtere potensielle tap, kan dra nytte av lån til aksjer.
Skatteregler og juridiske aspekter
Noe annet som er viktig å sette seg inn i, er skattereglene og alle de juridiske aspektene ved både lån og aksjer. I Norge er det nemlig spesifikke skatteregler og juridiske føringer som gjelder for lån til aksjer. For eksempel kan renter på lån til aksjer være fradragsberettiget, noe som kan redusere den totale skattebyrden. Det er også viktig å være klar over reglene for verdipapirkreditt og margin calls.
Tips: Se også forsiden for lån på dagen.
Oppsøk hjelp hos fagfolk
Det kan være vanskelig som privatperson å ha oversikt over alle de ulike aspektene ved å ta opp lån. Da kan det å oppsøke hjelp være et godt alternativ. Bankene i Norge har ofte egne økonomiske rådgivere/spesialister som jobber spesifikt med lån til aksjer. Det kan være lurt å oppsøke hjelp hos fagfolk, slik at du får en kvalifisert sparringspartner på veien. Vedkommende vil også ha god oversikt over de ulike type låneordningene som passer deg og din økonomi. Derfor kan det å investere tid og penger på god rådgivning, også gi bedre avkastning i det lange løp.
Oppsummering
- Lån til aksjer kan være en effektiv måte å øke avkastningen på investeringene sine, men det innebærer også betydelig risiko.
- Du bør nøye vurdere både fordeler og ulemper før du bestemmer seg for å låne penger til aksjekjøp.
- Det er viktig å ha en solid strategi for risikostyring.
- Vær klar over de juridiske og skattemessige aspektene ved denne typen investering.
- Oppsøk hjelp hos en økonomisk rådgiver med kompetanse på dette feltet.